什麼是除權息？新手投資入門的第一課
你是否曾經聽過「除權息」這個名詞，但卻一知半解？別擔心，這篇文章將帶你從零開始，徹底了解除權息的意義，讓你也能輕鬆參與股市，領取股利！
簡單來說，除權息是指上市公司將去年度的盈餘，以現金股利（除息）或股票股利（除權）的方式分配給股東的行為。這就像是公司賺錢後，將一部分利潤分紅給投資人。
那麼，現金股利和股票股利有什麼不同呢？
- 現金股利（除息）：公司直接發放現金給股東，也就是你帳戶會直接收到一筆錢。
- 股票股利（除權）：公司發放股票給股東，也就是你持有的股票數量會增加。
| 股利類型 | 說明 |
|---|---|
| 現金股利 | 直接支付給股東的現金，提升現金流。 |
| 股票股利 | 發放給股東的額外股票，增強持股比例。 |
在台灣股市，大多數公司都以現金股利為主，也就是我們常說的「配息」。因此，本文將以除息為主要重點，深入探討相關知識。
大部分投資人關注的殖利率其實指的也是現金殖利率，意思是現金股利 / 股價。
理解除息的意義，是你踏入股市的第一步。掌握這些基本概念，才能更有效地參與投資，讓你的資金增值！
如何參與除息？掌握關鍵日期與交易規則
想參與除息，領取公司的現金股利嗎？你需要了解一些重要的日期和交易規則。別擔心，我們會一步一步說明，讓你輕鬆上手！
首先，你要知道除息交易日，除息交易日是指，在這一天（含）之後購買股票，就無法參與本次的除息。換句話說，你必須在除息交易日之前買進並持有股票，才能領到股利。
在除息交易日當天才買進，就慢了一步，是沒辦法參與配息的。
舉例來說，如果某公司宣布除息交易日是7月15日，那麼你必須在7月14日（含）之前買進該公司的股票，才能參與本次除息。如果在7月15日或之後才買進，就只能等待下一次的除息機會了。
那麼，除息基準日又是什麼呢？
除息基準日是用來確定股東名冊的日期。在除息基準日當天，公司會清點股東名冊，確認哪些股東有資格領取股利。通常，除息基準日會晚於除息交易日幾天。
因此，想要參與除息，你只需要記住除息交易日，確保在之前買進股票即可。其他日期則由公司處理，你不需要特別留意。
參與除息看似簡單，但也要注意相關的交易規則，才能確保順利領取股利！
除息的計算與影響：股利怎麼算？股價會跌嗎？
了解了參與除息的方法，接下來，我們來看看除息的計算方式，以及除息對股價的影響。這能幫助你更理性地看待除息，做出更明智的投資決策。
現金股利的計算方式其實很簡單：
股利金額 = 每股配息金額 x 持有股數
例如，某公司每股配息2元，你持有1000股，那麼你可以領到的股利金額就是2元 x 1000股 = 2000元。
| 案例 | 配息金額 | 持有股數 | 總股利金額 |
|---|---|---|---|
| 公司A | 2元 | 1000股 | 2000元 |
| 公司B | 5元 | 500股 | 2500元 |
但要注意的是，除息後，股價通常會下跌。這是因為公司將盈餘分配給股東，公司的總價值也會相對減少。下跌的幅度理論上會等於每股配息金額。
舉例來說，如果某公司除息前股價是50元，每股配息2元，那麼除息後股價理論上會下跌到48元 (50元 – 2元 = 48元)。
所以，除息後股價下跌是正常的現象，並不是公司經營出現問題。你不必過度擔心，更不用急著賣出股票。
然而，股價的實際變動，還會受到市場供需、公司營運狀況、整體經濟環境等多重因素的影響。除息只是其中一個因素，並非絕對。
因此，在評估除息對股價的影響時，不要只看除息本身，更要綜合考量其他因素，才能做出更全面的判斷。
填息與殖利率的重要性：有填息才是真賺！
除息後股價下跌，那麼，要怎麼樣才算是真正賺到股利呢？答案就是填息！
填息是指個股在除息後，股價回到除息前的價格。也就是說，股價的漲幅彌補了除息造成的下跌，讓你同時賺到股利和價差。
| 案例 | 除息前價格 | 除息後價格 | 填息情況 |
|---|---|---|---|
| 公司A | 50元 | 48元 | 填息完成 (回到50元) |
| 公司B | 60元 | 58元 | 未填息 (尚未回到60元) |
因此，填息是評估除息投資效益的重要指標。如果股價長期無法填息，那麼你領到的股利可能只是紙上富貴，並沒有真正增加你的財富。
另一個重要的指標是殖利率。
殖利率是指每股股利除以股價，再乘以100%。它代表的是你投資這支股票，每年可以領到的股利報酬率。
殖利率 = (每股股利 / 股價) x 100%
例如，某公司股價是50元，每股配息2元，那麼殖利率就是 (2元 / 50元) x 100% = 4%。
殖利率越高，代表你的投資報酬率越高。但要注意的是，高殖利率並不一定代表就是好的投資標的。
有些公司可能是因為股價下跌，導致殖利率升高。因此，在選擇投資標的時，不要只看殖利率，還要考量公司的營運狀況、產業前景等因素。
此外，也要注意近五年平均殖利率，避免落入一次性高配息的陷阱。有些公司可能只是因為某一年獲利特別好，才配發較高的股利，但未來可能無法維持。
參考近五年平均殖利率，可以更客觀地評估公司的配息能力。
如何查詢除權息資訊？打造專屬除權息日程表
想要掌握除權息的相關資訊，其實非常容易。現在有很多網站和工具可以提供相關的查詢功能。
你可以透過以下管道查詢除權息資訊：
- 公開資訊觀測站：這是台灣證券交易所提供的官方網站，可以查詢到最完整、最正確的上市公司資訊，包括除權息公告。
- Yahoo奇摩股市：這是一個常用的股市資訊平台，提供股票的基本資料、股價走勢、除權息資訊等。
- 券商提供的APP或網站：大多數券商都會在其APP或網站上提供除權息查詢功能，方便客戶掌握相關資訊。
- 股市資訊網站：例如：股市爆料同學會、玩股網等網站。
除了查詢個別公司的除權息資訊外，你也可以利用選股軟體或網站，自製除權息日程表，方便追蹤符合自身條件的股票。
你可以設定以下條件，篩選出你感興趣的股票：
- 殖利率：設定最低殖利率，篩選出高殖利率的股票。
- 填息率：設定填息率，篩選出容易填息的股票。
- 產業類別：設定產業類別，篩選出特定產業的股票。
- 除息日期：設定除息日期範圍，方便你掌握除息的時程。
透過自製除權息日程表，你可以更有效地掌握除權息的資訊，及早規劃投資策略，在除權息旺季中獲得理想的投資回報。
高股息ETF也除息？ETF除息注意事項
除了個別股票外，ETF也會除息喔！特別是高股息ETF，更是許多投資人領取股利的熱門選擇。因此，了解ETF的除息規則，也是非常重要的。
ETF的除息方式和個別股票類似，也是將基金的配息分配給投資人。ETF的配息來源通常是來自於其持有的成分股的股利收入。
ETF的除息流程大致如下：
- ETF發布除息公告：ETF發行人會提前公告除息相關資訊，包括除息交易日、除息基準日、每單位配息金額等。
- 除息交易日：與個別股票相同，在除息交易日（含）之後購買ETF，就無法參與本次的除息。
- 除息基準日：ETF發行人會清點受益人名冊，確認哪些受益人有資格領取股利。
- 股利發放日：ETF發行人將股利發放到受益人的帳戶中。
投資ETF時，需要注意以下幾點：
- 留意除息公告：密切關注ETF發行人發布的除息公告，掌握相關資訊。
- 注意交易時間：確保在除息交易日之前買進ETF，才能參與除息。
- 了解配息來源：了解ETF的配息來源，評估其配息的穩定性。
- 考慮交易成本：買賣ETF需要支付交易手續費，應將交易成本納入考量。
熱門的高股息ETF，例如 0050、0056 等，都會定期除息。投資這些ETF，可以讓你輕鬆領取股利，享受被動收入。但也要注意相關的風險，並做好資產配置，才能達到穩健的投資目標。
除權息旺季來臨：掌握四大重點，聰明領股利
每年6-8月是台股的除權息旺季，許多公司都會在這段時間除息。想要在除權息旺季中獲得理想的投資回報，你需要掌握以下四大重點：
- 提早佈局：在除權息旺季來臨之前，提早研究公司年報，篩選出有潛力的股票。
- 關注產業趨勢：選擇具有成長性的產業，才能確保公司未來的獲利能力。
- 分散投資：不要把所有資金都投入同一支股票，應分散投資不同產業、不同公司的股票，降低風險。
- 長期持有：不要短線操作，應以長期投資的觀念，持有優質股票，才能享受股利和價差的雙重回報。
除權息旺季是投資人領取股利的好時機，但也要注意風險。在參與除權息之前，務必做好功課，了解公司的基本面、產業前景等因素，才能做出明智的投資決策。
另外，也要記得將股利收入納入所得申報。股利所得屬於綜合所得稅的一部分，需要按照相關規定繳納稅款。詳細的稅務規定，可以參考財政部的相關資訊。
掌握以上四大重點，你就能在除權息旺季中，聰明領股利，為自己創造更多的財富！
除權息日程表哪裡找？快速掌握投資機會
想要快速掌握除權息的投資機會，擁有一個方便查詢的除權息日程表絕對是必要的。除了前面提到的公開資訊觀測站、Yahoo奇摩股市、券商APP之外，還有一些工具可以幫助你更有效地追蹤除權息資訊：
- Goodinfo!台灣股市資訊網：提供完整的台股資訊，包括除權息日程、股價走勢、財務報表等。
- MoneyDJ理財網：提供多元的理財資訊，包括除權息日程、基金資訊、投資策略等。
- TradingView：提供專業的圖表分析工具，可以自訂指標，追蹤股票的技術面。
這些工具都提供了方便的篩選功能，你可以根據自己的需求，設定條件篩選出符合資格的股票。例如，你可以設定：
- 除息日期：設定特定的除息日期範圍，方便你掌握除息時程。
- 殖利率：設定最低殖利率，篩選出高殖利率的股票。
- 產業類別：設定特定產業類別，例如電子、金融、傳產等。
- 股票代號：直接輸入股票代號，查詢特定股票的除權息資訊。
除了利用這些工具外，你也可以自己建立一個Excel表格，記錄你感興趣的股票的除權息資訊。你可以從公開資訊觀測站下載相關資料，然後整理到Excel表格中，方便你隨時查看和追蹤。
無論你選擇哪種方式，擁有一個方便查詢的除權息日程表，都能幫助你更有效地掌握投資機會，在除權息旺季中獲得理想的投資回報。
結論：除權息是投資的一環，理性看待，謹慎決策
總結來說，除息是上市公司回饋股東的一種方式，也是投資人領取股利的機會。了解除息的意義、計算方式、相關日程及注意事項，能幫助你更聰明地參與股市，實現穩健的投資目標。
然而，投資決策應綜合考量各種因素，切勿盲目追求高股利。高殖利率並不一定代表就是好的投資標的，還需要考量公司的營運狀況、產業前景等因素。
此外，填息也是評估除息投資效益的重要指標。如果股價長期無法填息，那麼你領到的股利可能只是紙上富貴，並沒有真正增加你的財富。
因此，在參與除權息之前，務必做好功課，了解公司的基本面、產業前景等因素，才能做出明智的投資決策。理性看待除息，謹慎決策，才能在股市中獲得長期的成功。
免責聲明：本文僅為知識分享，不構成任何投資建議。投資前請務必自行研究判斷，並審慎評估風險。
除息意思常見問題（FAQ）
Q：什麼是除息？
A：除息是指公司將盈餘以現金或股票的形式分配給股東的過程。
Q：除息後股價會怎麼變？
A：除息後股價通常會下跌，幅度等於每股配息金額。
Q：如何查詢即將除息的公司？
A：可透過公開資訊觀測站或金融網站查詢即將除息的公司資料。
